.:: 退休策划良策 ::..

要享受悠闲的退休生活，就应及早策划。要筹集足够的退休金，有何方法？现在，我们为您献上以下退休良策。

• 愈早开始投资愈好。因为可享受复息及利叠利的好处。另外由于投资时间较长，投资获利相对会更多。
• 宜选定期定额储蓄计划，利用平均成本法投资，既可分散风险又可降低投资平均成本。
• 选择较均衡的基金组合，着重资产配置而非出入市时机，因为研究发现在长期的投资组合里面，绝大部份的回报是来自资产配置。
• 投资要持之以恒，要谨记不要被市场情绪及市况波动所影响，要有心理准备承受短期波动之苦。另外，要有长远眼光及广阔视野，不应只顾现在。
• 高风险投资例如商品期货，炒窝轮等绝对不适合作退休投资之用。正所谓十赌九骗，等到退休时才发现身家输光怎办？
• 退休投资开始后，要定期回顾及检讨以配合市场及个人风险承受度的改变。谨记不要把太多资金放于一项投资上，例如只顾投资物业或蓝筹股。
• 进行退休投资前要先购买足够的保险作保障，例如人寿及医疗保险，以防万一。

常用的退休投资工具的利与弊

(1) 强积金投资要跑赢通胀

现时香港人的入息中位数为一万四千元，三十年后只会有一百七十万至三百万元，可能仅够生活基本需要。中产阶级或以上的人士就应为自己另谋打算，及早筹划，才能有足够退休保障。现时强积金人均赚一万一千七百元，平均回报率百份之六点九九，算跑赢通胀，而整体回报增长大多来自股票基金。

三十岁或以下的年轻人投资要较进取，可大胆选取股票基金或混合型基金，以争取较大回报。
中年人则要选均衡投资组合，例如股票加债券以降低组合整体风险。
将近退休人士则只可选择低风险的债券及货币基金，以锁定累积回报及避免退休时一旦出现大熊市，累积回报蒸发七、八成之苦。

由于强积金供款太少，一般中产人士根本不能单靠强积金就可以退休，所以应及早开始其他投资，才能累积足够金额退休。
一般强积金的基金选择都不多，当中很多都没有超卓往绩，选择不够全面。
保本基金是诱人陷阱，回报不能抵消通胀，长远投资对供款人不利。投资有两大忌：一忌太大胆；二忌太细胆。很多人都败于太大胆，日日都想赚大钱，但往往埋单结帐，还是输多赢少。另外有些人则败于太细胆，投资不输钱固然重要，但不懂得投资要跑赢通胀的道理，保住本金却跑输通胀，到头来也等于输钱。

(2) 宜选蓝筹股　回报较稳定

很多人选择投资蓝筹股作退休投资，贪其回报较稳定，又有股息收，一举两得。例如买汇丰稳收四厘股息，公司业绩又稳定(虽然汇丰股价在这两年内都跑输大市！)

每只股票都受公司业绩、行业发展前景，甚至整体经济气候所影响，所以要分散投资不同行业股票，以降低风险。
以收息为主要选择的人，应注意该公司是否有较长期的派息纪录，另外股息收入应可抵消通胀才算上策。
投资前要做好功课，时刻注意环球资金流向、市场气氛及走势，不可盲目跟风。

股票市场瞬息万变，要全面掌握形势是难度甚高的事情。逞英雄的结果只会是一败涂地。
股票市场尤如一个大金鱼缸，大鱼食细食自然不过，所以要注意基金大户动向，千万不可过份投机。好多人日日投机，到头来「炒埋都唔够一碟」。

(3) 买楼投资或收租要目光长远

众所周知香港经济主要靠地产带动，亚洲金融风暴后楼价一落千丈，03年「沙士」时负资产宗数更超过十万，整体经济陷入谷底。04年楼价大幅反弹，05年则平稳发展，今年楼价受息口影响，楼价偏软，最近稍作反弹。所以买楼投资确实须要看清形势，目光要长远才有赚钱机会。香港人喜欢买楼贪其「有砖头在手」，长期持有一定无衰。但选择买楼收租或投资，应细心考虑以免换来一肚气。

买楼做按揭有杠杆效应，以小博大，假设七成按揭，楼价升一成就等于约有三成回报，所以于楼市好时都不失为一项好投资。
买楼收租，如果租金回报合理，可以用租金收入抵消利息支出，本金部份又可当每月储蓄，望楼价升值，又可赚钱。另外租金回报又可作退休后稳定收入来源(假设阁下已供满层楼)，成为长期饭票。

楼市受整体经济、息口走势以至楼市气氛所影响。现时香港经济转型，环球经济一体化，整体经济已进入成熟阶段，要楼市回复以前般大幅攀升，应该就冇咁容易喇。
买楼收租要付出高昂的管理费，差饷等开支。如果又买旧楼，分分钟又要筹钱做维修，遇到租霸就喊都无谓。
千万不要将太多资金，甚至所有资金投放于物业之上。九七年楼市高峰期入市人士好多现时仲系做紧楼蟹。

(4) 退休投资首选基金

自从强积金推行后，市民对基金投资认识日渐提升，基金是一种有效分散风险的投资工具好多人都知道，投资者又可以透过基金投资于不同地区及行业，甚至商品市场，例如石油，黄金等，争取更大的回报。强积金本身就是基金投资的一个例子，打工仔透过选择不同风险的基金，进行长期（强制性）投资为退休作准备。

基金公司规模庞大，坐拥丰厚资金，大家在报章上都经常听过「基金要入市，基金要出货」等令市场气氛紧张的报导。投资者投资基金，既可将单一市场风险分散，又可借助基金投资于其他有升值潜力的市场，同时又变成大户的一份子，您话好唔好?
作主要退休投资项目, 较年轻者可将本金七至八成投资于股票基金。最好把一成至成半资金放于一些与市场相互系数较低的另类资产，以减低整体组合风险，提升回报。
视乎离退休年期多远，中年人士可选择股债混合型组合，年轻人可选择中国，亚洲及新兴市场基金等较高回报之组合。
要作定期检讨及资产再调配以配合市场情况及个人因素的转变，例如年龄之改变，风险承受度之改变等等。

视乎情况，不能作太保守投资，例如把太多比例的资金投资于所谓保本基金。从通胀角度衡量，长期投资于保本基金，因为回报跑输通胀，最后都是亏本。
投资年期太短，例如少于五年。因为经济有起有落，每隔五至七年经济就有一个循环，如果咁唔好彩阁下退休时遇上经济不景，股市大跌就真系喊都无谓。另外，由于时间较短，所以要有理想的复合回报是冇可能的。

(5) 年金稳定但收入有限

近年年金计划逐渐流行，好多保险公司都推出年金计划争夺市场，又有银行伙拍保险公司大力推售年金计划。现时市场推卖的年金计划大多数都系以供款形式进行，一般每月存入较细金额，供款期大约15年至20年，而在退休后则每月收取固定收入。因保险公司要把死亡率，营运成本及利润等因素计算在内，故此一般年金保单内的保证金额都唔会太高，而保单内的所谓红利率及非保证金额都系一些假设数字，所以投资者要小心了解这类保单内容，选择时要有周详考虑。

清楚了解保单内容，投资前要预留储备作应急之用，同时要计划清楚每月投资金额及该年金计划可带来的退休收入是否足够。
投资者不要贪图保单内有可谓期满红利，退休奖赏等诱人奖励，因为好多时都系非保证的，相反投资者应着眼于保证红利的部份。
年金是一种长远的投资，如果中间断单，退保费用都几高。

勿把太多比例的资金投放于年金。一般情况下一成至成半月薪已足够。
回报较低，所以要提早开始才会累积较可观回报。

上述资料及数据谨供参考，并不构成任何投资的邀请或建议。我们对以上资料及数据的准确性没有保证。投资涉及风险，投资过往业绩并不代表将来的表现。投资者在投资前应参阅有关基金售股或理财计划章程。